有點(diǎn)數(shù)·數(shù)字經(jīng)濟(jì)工作室原創(chuàng)

作   者 | 有 叔

微信ID | yds_sh

對(duì)于即將到來(lái)的2025年，你一定會(huì)有一些期許：收入再高一點(diǎn)，房貸能降一點(diǎn)，工作好找一點(diǎn)，物價(jià)便宜一點(diǎn)……民之所望，政之所向。老百姓關(guān)切的事，就是中央關(guān)注的事，也是2025年要重點(diǎn)抓好的事。最近剛在北京舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議為明年的經(jīng)濟(jì)政策定下了基調(diào)，會(huì)議釋放出的信號(hào)也將直接影響到你我的日常經(jīng)濟(jì)生活。

還貸少一點(diǎn)，就業(yè)好一點(diǎn)

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，明年要實(shí)施更加積極有為的宏觀政策。從“積極有為”這四個(gè)字可以感受到，在宏觀層面的政策發(fā)力將會(huì)在微觀層面惠及家庭和企業(yè)等市場(chǎng)主體，例如融資門(mén)檻和融資成本將進(jìn)一步降低、消費(fèi)領(lǐng)域更多的以舊換新和消費(fèi)補(bǔ)貼政策、更為健全和完善的住房、醫(yī)療和養(yǎng)老等民生保障政策等等。

實(shí)施更加積極有為的宏觀政策，也就是要實(shí)施更加積極的財(cái)政政策、適度寬松的貨幣政策，這與以往多年相比，在提法上發(fā)生了重大變化。

比如我國(guó)貨幣政策的基調(diào)，此前多年都主要強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)健”，此次調(diào)整為“適度寬松”。實(shí)施“適度寬松”的貨幣政策，意味著明年還會(huì)進(jìn)一步降準(zhǔn)降息。那對(duì)個(gè)人消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，房貸、車貸等各類消費(fèi)貸款的利率將會(huì)出現(xiàn)不同程度的下降，我們就可以少還一些貸款利息了。

就拿即將過(guò)去的2024年來(lái)說(shuō)，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）三次下降，至今1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）已累計(jì)下降35個(gè)基點(diǎn)，5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）已累計(jì)下降60個(gè)基點(diǎn)。在此帶動(dòng)下，貸款實(shí)際利率進(jìn)一步下行，居民房貸利率直接降到了歷史低位。

貸款利率再低，也要靠穩(wěn)定的收入來(lái)還，所以我們常說(shuō)，就業(yè)是最基本的民生。近些年，青年、農(nóng)民工、低收入家庭和失業(yè)人員等重點(diǎn)就業(yè)群體在就業(yè)過(guò)程中面臨不同困難，是大家的共同感知。經(jīng)濟(jì)發(fā)展越是承壓前行，就業(yè)問(wèn)題越是重要。

從穩(wěn)就業(yè)、增收入，到兜底線、織密網(wǎng)，再到促進(jìn)人口高質(zhì)量發(fā)展，各地區(qū)各部門(mén)持續(xù)推出了不少民生所急、民心所向的政策措施。拿最近的兩件事來(lái)說(shuō)，《關(guān)于進(jìn)一步做好留學(xué)人才回國(guó)服務(wù)工作的意見(jiàn)》近日印發(fā)，將留學(xué)回國(guó)人才納入國(guó)家統(tǒng)一的就業(yè)政策體系，促進(jìn)留學(xué)回國(guó)人才高質(zhì)量充分就業(yè)。另外，有些地市專門(mén)發(fā)布了“媽媽?shí)?rdquo;用人目錄，釋放一批上班靈活、有工作彈性、有質(zhì)量有溫度的適合“寶媽”等群體的就業(yè)崗位。

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要加大保障和改善民生力度，增強(qiáng)人民群眾獲得感幸福感安全感。實(shí)施重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)、城鄉(xiāng)基層和中小微企業(yè)就業(yè)支持計(jì)劃，促進(jìn)重點(diǎn)群體就業(yè)。比如重點(diǎn)推進(jìn)交通、能源等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的建設(shè)，這將直接帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)的就業(yè)，尤其是在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗的時(shí)期，為廣大居民創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。

隨著一系列穩(wěn)就業(yè)各項(xiàng)舉措的進(jìn)一步落實(shí)，能夠帶動(dòng)更多就業(yè)崗位。此外，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、新就業(yè)形態(tài)等的不斷發(fā)展，也將成為創(chuàng)造就業(yè)的重要領(lǐng)域。

消費(fèi)多一點(diǎn)，優(yōu)惠實(shí)一點(diǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最基本的邏輯是，一個(gè)人的消費(fèi)就是另一個(gè)人的收入，生產(chǎn)的最終目的是為了滿足消費(fèi)需求。內(nèi)需不足，尤其是居民消費(fèi)需求不足，正是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵癥結(jié)。

為什么要擴(kuò)大內(nèi)需？一方面我們國(guó)家人口眾多市場(chǎng)巨大。對(duì)于大部分企業(yè)而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)就足以支撐其發(fā)展。而且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還有很大的發(fā)展?jié)摿Φ却�挖掘。另一方面，在�?jīng)濟(jì)全球化的背景下，最近幾年的國(guó)際市場(chǎng)充滿不確定性，因此我們要充分利用廣闊的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，擴(kuò)大內(nèi)需，這樣才能在最大程度上維護(hù)自身利益。

擴(kuò)大內(nèi)需的必要條件就是消費(fèi)，沒(méi)有消費(fèi)就沒(méi)有市場(chǎng)。消費(fèi)的主力軍是我們最廣大的人民群眾，國(guó)家要做的是讓群眾有錢(qián)去消費(fèi)，還有一點(diǎn)就是敢于去消費(fèi)。

因此，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出，明年的重點(diǎn)任務(wù)之一就是大力提振消費(fèi)，給出的具體舉措包括適當(dāng)提高退休人員基本養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民醫(yī)保財(cái)政補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)；優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，提高資金使用效益，更加注重惠民生、促消費(fèi)、增后勁，兜牢基層“三保”底線；適時(shí)降準(zhǔn)降息，保持流動(dòng)性充裕等。這些措施將穩(wěn)定居民收入預(yù)期，從而促進(jìn)消費(fèi)。

僅僅是提振居民消費(fèi)這一方面，就足以表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍具有巨大的潛力。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的居民消費(fèi)率約為37%至39%，要達(dá)到全球平均水平，仍需提升約20個(gè)百分點(diǎn)，這意味著巨大的增長(zhǎng)空間。2024年前10個(gè)月，全國(guó)住戶存款增加了11.28萬(wàn)億元，即使其中十分之一用于消費(fèi)，也意味著新增上萬(wàn)億元的最終消費(fèi)，再加上消費(fèi)乘數(shù)效應(yīng)，這將產(chǎn)生更大的消費(fèi)增長(zhǎng)。

回望2024年，提振消費(fèi)一直是宏觀經(jīng)濟(jì)政策施力的焦點(diǎn)之一。我國(guó)推出了多項(xiàng)政策，持續(xù)發(fā)力促消費(fèi)。今年年初，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，各方面已出臺(tái)實(shí)施細(xì)則近300項(xiàng)。就在這幾天，年末消費(fèi)旺季即將到來(lái)，多地啟動(dòng)新一輪消費(fèi)券發(fā)放，以提振消費(fèi)者信心。

消費(fèi)品以舊換新政策在今年取得了不錯(cuò)的效果，也有望得到延續(xù)、擴(kuò)圍、擴(kuò)容。因此，如果你和你的家庭有購(gòu)買(mǎi)、置換汽車、家電等計(jì)劃，很有可能會(huì)享受更多優(yōu)惠，更加省錢(qián)。在今年全面支持家電、汽車、家居的基礎(chǔ)上，明年還有望全面支持消費(fèi)電子、小家電、家具、建材等領(lǐng)域。

房?jī)r(jià)穩(wěn)一點(diǎn)，投資賺一點(diǎn)

近年來(lái)，由于樓市和股市下行，居民的資產(chǎn)負(fù)債表受到挫傷，消費(fèi)意愿受到抑制。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，要“穩(wěn)住樓市股市”，即通過(guò)穩(wěn)定居民的財(cái)富基礎(chǔ)，進(jìn)而穩(wěn)定消費(fèi)預(yù)期。

樓市關(guān)乎民生，也關(guān)系到居民的存量財(cái)富。2024年9月26日中共中央政治局會(huì)議后，多部門(mén)打出促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展政策“組合拳”，各地特別是一線城市紛紛調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)市場(chǎng)相關(guān)政策，力促市場(chǎng)回暖。

此次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議釋放了更加積極的信號(hào)，將持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，加力實(shí)施城中村和危舊房改造，充分釋放剛性和改善性住房需求潛力。合理控制新增房地產(chǎn)用地供應(yīng)，盤(pán)活存量用地和商辦用房，推進(jìn)處置存量商品房工作。推動(dòng)構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，有序搭建相關(guān)基礎(chǔ)性制度。

對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，一個(gè)“穩(wěn)”字，預(yù)計(jì)明年的資本市場(chǎng)不會(huì)有太大的波動(dòng)，大眾投資要把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)指的是在整體市場(chǎng)環(huán)境并非全面繁榮或衰退的情況下，特定行業(yè)、板塊或資產(chǎn)類別中出現(xiàn)的局部性、差異化的投資機(jī)會(huì)。

具體來(lái)說(shuō)，隨著會(huì)議提出大力提振消費(fèi)，實(shí)施專項(xiàng)行動(dòng)并促進(jìn)多類型消費(fèi)發(fā)展，像文化旅游、首發(fā)經(jīng)濟(jì)、冰雪經(jīng)濟(jì)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)等細(xì)分賽道將蓬勃興起。從事旅游服務(wù)、特色文化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、老年護(hù)理與健康產(chǎn)品供給等相關(guān)行業(yè)的普通人可能會(huì)獲得更多的商業(yè)機(jī)會(huì)與盈利空間。

隨著綠色轉(zhuǎn)型的加速，新能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的崗位需求和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)將持續(xù)增加。無(wú)論是參與新能源項(xiàng)目建設(shè)、環(huán)保技術(shù)研發(fā)與推廣，還是從事新能源汽車銷售與售后服務(wù)等，都可能成為普通人實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益增長(zhǎng)的途徑。例如，學(xué)習(xí)新能源汽車維修技術(shù)，在新能源汽車保有量不斷上升的趨勢(shì)下，可獲得穩(wěn)定且可觀的收入。

在科技領(lǐng)域，隨著對(duì)科技創(chuàng)新的重視以及新質(zhì)生產(chǎn)力的培育，人工智能、大數(shù)據(jù)、生物技術(shù)等前沿科技領(lǐng)域?qū)⒌玫酱罅Πl(fā)展。有相關(guān)技術(shù)背景或愿意投身于這些領(lǐng)域?qū)W習(xí)和創(chuàng)業(yè)的普通人，有望在新興科技產(chǎn)業(yè)的浪潮中分得一杯羹，如參與人工智能算法開(kāi)發(fā)、大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用等項(xiàng)目，獲取高額回報(bào)。

在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中，隨著對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)扶持力度的加大，農(nóng)產(chǎn)品深加工、智慧農(nóng)業(yè)技術(shù)應(yīng)用等方面也存在潛在機(jī)會(huì)。例如，發(fā)展特色農(nóng)產(chǎn)品電商銷售，將優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品推向更廣闊的市場(chǎng)，既能帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也能為從業(yè)者帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)效益。 

寫(xiě)在后面……

從上面這些分析可以看出來(lái)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)百姓生活的影響是多方面的——提振內(nèi)需、提升百姓消費(fèi)水平將直接改善我們的生活質(zhì)量；穩(wěn)住樓市和股市將增強(qiáng)我們的投資信心；綜合治理內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)將維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

這些措施有很多都是需要財(cái)政支持的，會(huì)議也提出2025年國(guó)家將提高財(cái)政赤字率，增加赤字規(guī)模，增加發(fā)行超長(zhǎng)期特別國(guó)債和地方政府專項(xiàng)債券，加大財(cái)政支出強(qiáng)度，確保對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成有利拉動(dòng)。這些政策新提法的背后，有很高的含金量，具體方案將在2025年全國(guó)兩會(huì)登臺(tái)亮相，值得你我的期待。

       原文標(biāo)題 : 這場(chǎng)中央會(huì)議，將如何影響你我的“錢(qián)袋子”？